Cálculo de carta de consórcio contemplada na revenda

O preço de uma carta contemplada sai de três números: o crédito liberado, o saldo devedor que o comprador assume e o valor presente das parcelas que faltam.

Quer responder o parceiro no mesmo dia, com as taxas das administradoras que você opera? A gente monta: planilha sob medida para cálculo de carta contemplada.

O parceiro manda a carta e quer o preço antes de a conversa esfriar. Um operador que revende carta contemplada contou para a gente como fazia: calculadora científica na mão, uma carta por vez, prazo, parcela, saldo e taxa de administração digitados de novo a cada consulta. Com duas cartas por semana, dava conta. Com dez por dia, o parceiro já tinha comprado de outro antes da resposta.

Somar as parcelas pelo valor nominal, sem trazer para hoje, é o erro que faz a carta parecer mais cara do que ela é.

A gente montou o cálculo de um operador que revende carta contemplada para parceiros. Cada carta era calculada na calculadora científica, na mão, uma por uma, antes de repassar.

Isso funciona com duas cartas por semana e trava quando chegam dez por dia e o parceiro quer resposta na mesma conversa.

Por que a calculadora científica não escala

O cálculo em si não é difícil. Ele é repetitivo e é sensível a digitação.

Cada carta tem prazo diferente, parcela diferente, saldo diferente e taxa de administração diferente. Trocar um dígito numa das entradas muda o resultado em milhares de reais, e a calculadora não guarda o que você digitou.

O segundo problema é a comparação. O parceiro raramente quer uma carta. Ele quer saber qual das três é a melhor para o que ele precisa. Na calculadora, comparar três cartas significa refazer três vezes e anotar num papel que some.

O terceiro problema é a auditoria. Quando a carta é vendida e alguém questiona o valor seis meses depois, não existe nada a conferir. A conta ficou no visor da calculadora e não sobrou registro nenhum.

Os três números que descrevem uma carta

Crédito. É o valor que o contemplado tem direito a receber. É o produto.

Saldo devedor. É quanto ainda falta pagar ao grupo. Quem compra a carta assume esse saldo, com as parcelas que vierem junto.

Parcelas restantes. Quantidade e valor. É aqui que mora o valor presente, e é aqui que quase todo mundo erra.

A diferença entre o crédito e o saldo devedor mostra quanto o vendedor já colocou de dinheiro naquela cota. Esse é o ponto de partida da negociação, não o preço final.

Valor presente, em uma linha

Valor presente é quanto vale hoje um dinheiro que você só vai pagar depois.

Uma parcela de R$2.746 daqui a 66 meses não custa R$2.746 hoje. Ela custa menos, porque esse dinheiro fica rendendo no seu bolso até a hora de pagar.

A fórmula que resolve as 66 parcelas de uma vez é a de valor presente de uma série uniforme. No Excel ela é a função VP, e ela pede três entradas: a taxa mensal, o número de parcelas e o valor da parcela.

A taxa mensal é a única entrada que exige decisão. Ela representa o custo do dinheiro para quem está comprando. Se o comprador tem aplicação rendendo 1% ao mês, é 1% que entra na conta. Se ele tomaria empréstimo a 1,5%, é 1,5%.

A mesma parcela, quatro taxas

Números reais de uma carta que passou pela mesa: 66 parcelas de R$2.746.

Somadas pelo valor de face, dão 66 x R$2.746 = R$181.236. Esse é o número que quase todo vendedor apresenta.

Leia a tabela devagar. A mesma carta, com a mesma parcela e o mesmo prazo, vale R$140.381,12 para um comprador e R$114.541,44 para outro. A distância entre os dois extremos é de R$25.839,68.

Nenhum dos dois está errado. Eles têm custos de dinheiro diferentes, e é por isso que, numa planilha personalizada para simulação, a taxa precisa ser um campo editável na tela, não um número chumbado na fórmula.

O erro de somar parcela nominal

Quando o cálculo usa os R$181.236 do valor de face, a carta fica cara na comparação com financiamento bancário e o parceiro desiste.

O comprador que faz a conta certa enxerga R$132.206,60 a 1% ao mês. A diferença de R$49.029,40 é o juro embutido nas parcelas, que a soma nominal joga para dentro do preço como se fosse custo à vista.

É o mesmo tipo de furo que a gente encontrou numa locadora de veículos, onde a TIR saía do Solver por tentativa e erro. A conta existia, mas ninguém conseguia reproduzir o resultado no dia seguinte.

Cálculo que ninguém consegue repetir no dia seguinte não serve para sustentar preço com o cliente.

Taxa de administração, fundo de reserva e lance

Três itens costumam ficar de fora da conta rápida e voltam depois como surpresa.

A taxa de administração já está diluída nas parcelas, mas o percentual pendente muda o saldo devedor quando o grupo reajusta o crédito. Quem compra precisa saber qual parte do saldo é taxa e qual é crédito.

O fundo de reserva pode ser devolvido no fim do grupo. É dinheiro do comprador, e ele quase nunca entra na conta do preço.

O lance embutido reduz o crédito que a pessoa vai receber. Uma carta de R$600 mil com lance embutido de 25% entrega R$450 mil na mão. Se o anúncio diz R$600 mil, o comprador vai descobrir a diferença no pior momento.

O exemplo com número real

Uma carta de crédito de R$600.000, com saldo financiado de R$351.028,24.

A primeira conta é a subtração: 600.000 menos 351.028,24 dá R$248.971,76. É quanto o vendedor já colocou nessa cota, o que corresponde a 41,50% do crédito.

O que o comprador leva para casa: R$600.000 de crédito, disponível agora.

O que ele assume: R$351.028,24 em parcelas futuras, mais o ágio que ele pagar à vista ao vendedor.

Se o ágio pedido for de R$60.000, o desembolso imediato dele é de R$60.000 para acessar R$600.000. O restante vira parcela, e o valor presente dessas parcelas é o que decide se o negócio bate ou não contra a alternativa dele, que costuma ser financiamento bancário.

Do lado do vendedor, a conta é outra. Ele recuperou os R$248.971,76 que já pagou mais os R$60.000 de ágio, e se livrou de R$351.028,24 de obrigação futura. Se ele precisa do dinheiro hoje, o negócio faz sentido mesmo com ágio abaixo do que ele gostaria.

Os dois lados só conseguem chegar nessa conversa se os dois números estiverem lado a lado na mesma planilha. Na calculadora científica, cada um faz a sua conta em casa e a negociação vira desconfiança.

Como comparar a carta com o banco

O comprador quase nunca escolhe entre duas cartas. Ele escolhe entre a carta e o financiamento bancário, e a conta precisa colocar os dois na mesma régua.

Pegue o mesmo crédito de R$600.000 e simule o banco a 1,2% ao mês em 66 meses. A parcela sai em R$13.212,91. Multiplicando pelos 66 meses, dão R$872.051,97 de desembolso nominal, para um dinheiro de R$600.000. São R$272.051,97 de juro.

Agora o cuidado que muita simulação erra. Consórcio não cobra juro, cobra taxa de administração, e ela já está dentro da parcela. Comparar o total nominal do banco contra o saldo devedor da carta é comparar coisas diferentes, e a conta vai favorecer a carta por um motivo errado.

A comparação que fecha é valor presente contra valor presente. De um lado, o ágio pago hoje mais o valor presente das parcelas da carta. Do outro, o valor presente das parcelas do banco, que pela definição da própria taxa usada dá os R$600.000 de volta.

A carta ganha quando o primeiro número fica abaixo do segundo. Quando fica acima, o parceiro precisa saber disso antes de assinar, e quem entrega esse número é quem ele procura na próxima vez.

O que a planilha precisa ter

São cinco campos de entrada e três de saída.

Entra: crédito, saldo devedor, quantidade de parcelas, valor da parcela e taxa mensal de desconto.

Sai: valor presente das parcelas, custo total para o comprador em valor de hoje e o ágio máximo que ainda mantém o negócio melhor que a alternativa.

Com esses oito campos numa aba só, a resposta ao parceiro sai durante a conversa. E cada simulação vira uma linha no histórico, com data e com quem fez, para quando alguém perguntar de novo daqui a seis meses.

Perguntas frequentes

Como calcular o valor de uma carta de consórcio contemplada?

Três números definem o preço: crédito liberado, saldo devedor que o comprador assume e valor presente das parcelas que faltam. Numa carta de R$600.000 com saldo de R$351.028,24, o vendedor já colocou R$248.971,76, ou 41,50% do crédito. Esse é o ponto de partida da negociação, não o preço final.

Por que não somar as parcelas do consórcio pelo valor de face?

Porque dinheiro futuro vale menos hoje. Sessenta e seis parcelas de R$2.746 somam R$181.236 pelo valor nominal, mas valem R$132.206,60 a uma taxa de 1% ao mês. Os R$49.029,40 de diferença entram no preço como se fossem custo à vista e fazem a carta parecer cara.

Carta contemplada compensa mais que financiamento bancário?

Compare valor presente contra valor presente. R$600.000 no banco a 1,2% ao mês em 66 meses dá parcela de R$13.212,91 e R$872.051,97 de desembolso nominal. Na carta, some o ágio pago hoje ao valor presente das parcelas. Se esse total ficar abaixo, a carta ganha.

Qual taxa usar no cálculo do valor presente da carta?

A taxa é o custo do dinheiro de quem compra. Aplicação rendendo 1% ao mês entra como 1%, empréstimo a 1,5% entra como 1,5%. As mesmas 66 parcelas de R$2.746 valem R$140.381,12 a 0,80% e R$114.541,44 a 1,50%, uma distância de R$25.839,68. Por isso a taxa precisa ser campo editável.

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A conta que fecha negócio

Carta contemplada é um produto financeiro vendido numa conversa de WhatsApp, e quem responde primeiro com um número que se sustenta costuma ficar com o negócio.

A calculadora científica dá a resposta certa e demora. Uma planilha com os cinco campos dá a mesma resposta em quinze segundos, guarda o histórico e deixa o parceiro comparar três cartas lado a lado sem refazer nada.

A gente faz a planilha sob medida com as suas regras de ágio, a sua taxa de referência, o comparativo contra o banco e a proposta saindo no formato que você já manda para o parceiro.

Planilha sob medida para simulação financeira